Ticari senetlerin iskonto edilmesi ve finansal ve ticari işlemlerdeki rolü

Ticari evraklar kavramı

Ticari senet, bir şirket tarafından ihraç edilen kısa vadeli, teminatsız borcun yaygın bir biçimidir. Ticari senet genellikle bordro, ödenecek hesaplar, envanter ve diğer kısa vadeli borçları finanse etmek için çıkarılır.

Ticari evraklar genellikle nominal değerden indirimli olarak yayınlandığından ve piyasadaki faiz oranlarını yansıttığından, çoğu ticari senetlerin vadeleri birkaç haftadan aya kadar değişir.

İhraçların çoğu bir ila altı ay arasında gerçekleşmesine rağmen, genellikle bir ila 270 gün arasında değişen vadelerde bir indirimle sunulur.

Ticari senet, sabit bir faiz oranı ödeyen ve genellikle bankalar veya büyük şirketler tarafından kısa vadeli alacakları karşılamak ve kısa vadeli finansal yükümlülükleri karşılamak için ihraç edilen teminatsız bir senet biçimidir.

Yeni bir projenin finansmanı gibi ve diğer herhangi bir tahvil veya borçlanma aracı türünde olduğu gibi, ihraççı belgeye, hem faiz hem de vade sonunda anapara ödeyecek bir konumda olacağı varsayımını sunar, çünkü alternatifler uzun vadeli borçları finanse etmek için nadiren kullanılır. Diğerleri bu amaç için daha uygundur

Ticari evraklar uygun bir finansman yöntemi sağladığından, ihracatçıların sürekli ticari kredilere başvurmanın önündeki engellerden ve harcamalardan kaçınmalarına izin verir ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) para piyasasında işlem gören menkul kıymetlerin kaydını gerektirmez.[1]

Ticari evraklarda indirim

Ticari senet indirimi, nominal değer ile indirgenmiş alış fiyatı arasındaki farktan kazanılan faizdir.İade, para ihtiyacına karşılık gelen vadelerde kağıt satın alırken, 360 günlük bir banka yılı kullanılarak hesaplanır.

Ticari senet sahiplerinin çoğu, bunları vadelerine kadar saklar, ancak ticari senet sahibinin acilen nakde ihtiyacı varsa, ticari senetlerin indirimine ilişkin birçok örnek olduğu için, ticari evraklar genellikle doğrudan kağıt çıkaran kuruluşa veya ticari senet satıcısına yeniden satılabilir.

Ticari evraklarda indirim yapmanın önemi

Tüccarlar arasında gerçekleşen ticari işlemlerden alınan yükümlülükler arasında indirim, tüccarın manevi ve maddi faydasını artırmadaki önemi nedeniyle güven ve aralarındaki işlemin artmasına yardımcı olan en önemli faktörlerden biridir.

  • Ticari evraklarda indirim yapılmasının önemi, yardımın yararlanıcıya sağlanma biçiminde gelir
  • Faydalanıcı, belirli bir bankaya bedelini tahsil etmek için vade tarihinden önce sınırlı bir süre için ticari senet sunarsa, banka kredinin tapusunda belirli bir meblağ düşüldükten sonra değerini ödeyecektir.
  • Maaş gününden maaş gününe ve başka bir hizmet varsa, banka bunun için bir komisyon alır
  • Sanki kağıt, bulunduğu yerden farklı bir yere itilmiş gibi.
  • Son teslim tarihinin gelmesi durumunda, banka çek kaynağına ödeme tarihini bildirir ve değerini ister.
  • Borçlunun, borçlu olduğu çekin değerini ödememesi durumunda, çekin yararlanıcıya iade etmesi gerekir.
  • Bankanın senet borçlu olduğu çekten, kredi sözleşmesindeki taahhüdüne bağlı olarak tutarı ödemekten banka nezdinde sorumludur.
  • Banka, vadesi geldikten sonra ödemeyi ertelemesinin kabul edilmesi durumunda, kredi üzerindeki geleneksel faiz sistemine dayalı olarak gecikme süresi faizini hesaplar ve bu faizi borçludan çekle tahsil eder.[2]

Günlük işlemlerde ticari kağıtların rolü

Ticari gibi günlük işlemlerdeki rolüne gelince, önemi şunlardan kaynaklanmaktadır:

  • Ülke programları, kısa vadeli kredi kaynaklarını çeşitlendirmek için kullanılır. Bu, yatırımcılara ek bir araç sağlar.
  • Genellikle bankalar veya büyük şirketler tarafından kısa vadeli alacakları karşılamak ve yeni bir projenin finansmanı gibi kısa vadeli finansal yükümlülükleri yerine getirmek için verilir.
  • Bu araçlar teminatla desteklenmediğinden, yalnızca tanınmış bir kredi derecelendirme kuruluşundan yüksek not alan şirketler bu ticari kağıtları makul bir fiyata satabilir.
  • CP’ler genellikle nominal değerlerine göre indirimli olarak satılır ve tahvillere göre daha yüksek faiz oranları taşır.
  • Ticari senet kısa vadeli ve teminatsız bir borçlanma aracı olduğundan, çoğunlukla mevcut operasyonları finanse etmek için kullanılmaktadır.
  • Ayrıca, ticari kağıt indirimi, garanti edilmediği için yalnızca yüksek kaliteli şirketlere ayrılmış bir finansman seçeneğidir.
  • Tipik sürüm 45 günden daha kısa bir sürede paketlenir ve milyonlarca dolarlık bir kullanım ömrüne sahiptir.
  • Ticari senet indirimli olarak satılır ve vadesinde ödenir, hamil faiz yerine sermaye kazancı alır.
  • Firmalar genellikle bekleyen davalarda “geri çekilir”, yani olgun banknotları ödemek için yeni kağıtlar satarlar.[3]

Bu işleme neden ticari senet indirimi deniyor?

  • Ticari senet kesintisi ve bu işlemin yeterliliği, belge düzenleyicide alacaklıyı alacaklı bankaya devretmek suretiyle, evrakın yararlanıcısına bankadan kredi verilmesi olup, bu devir ticari senetlerin mahsup edilmesi içindir.
  • Borçlu tarafında ve kredi tarafında, transfer üçüncü bir unsurdur ve lehdarın, vadesi geldiğinde gazete yayıncısına uyma vaadidir.
  • Sonuç olarak, lehtar, bankanın kredi kapsamında çeki kestiği tutar olan kredinin sahibi olur.
  • Bu çeki düzenleyen, transfer kapsamında bankaya borçlu hale gelir.
  • Yararlanıcı sorumlu olur ve bir değer ödemesi gerekir Temerrüt durumunda kaynağınızın taahhüdü nedeniyle son teslim tarihinde bunu karşılayıp karşılamadığını kontrol edin.
  • İhraç edenin bankaya borcu olması nedeniyle, banka borcu belirlenen tarihten sonra geciktirmek karşılığında sizden faiz alır.
  • Bankanın çek değerinden kestiği tutar, ödeme anından kalan süreye karşı belirli bir tutar, lehtara kredi sağlama karşılığında aldığı faiz ile temsil edilir.
  • Borcun ödenmesini belirtilen sürenin ötesinde ertelemekten alacağınız faiz yasaktır.
  • Çekin değeri başka bir yerde tahsil edilirse, bankanın çekin değerini düşürmesi ve alacaklı olması esasına göre, orada değerini kabul etmesi karşılığında bir komisyon talep etme hakkına sahiptir.
  • Kredi sözleşmesi çekini ödeyen lehdar için, borcunu kredi dışında bir yerde kabul etmesi gerekiyorsa, bedelsiz ve komisyonsuz kabul edemeyeceği için bu işleme ticari senet indirim süreci denir. [4]

Ticari senet indirim sözleşmesinin garantileri

Ticari senetlerde kullanılan sözleşme, iki taraf arasında bazı şartlar ve iki taraftan birinin neticesinde hükümler ile anlaşma yapıldığı, iki taraftan biri arasında kusur olması durumunda ise kısaca oluşan sözleşme hükümleri çerçevesinde mutabık kalınacak garantilerin bulunduğu bir kağıttır. :

  • Sözleşme türünün adı
  • İlgili tarafın adı
  • Bu sözleşmenin eki, bu sözleşmede belirtilen koşullara ek olarak dahil edilecektir.
  • Geri bildirim için teklifler, satışlar ve yeniden satış
  • İhraç edenin belirli koşulları kabul etmesi ve garanti etmesi gibi verenin beyanları ve garantileri
  • İhracatçının belirli koşulları üstlendiği ve kabul ettiği gibi ihraççının tüzükleri ve anlaşmaları
  • Sözleşmenin içeriğini ifşa etmek, yani özel yerleştirme notunun ve içeriğinin yalnızca ihraççının sorumluluğunda olduğu anlamına gelir.
  • Tazminat ve katkı, yani ihraççı, taciri veya tüccarı veya tüccar veya herhangi bir kontrol sahibi kuruluşla bağlantılı herhangi bir şirketi kontrol eden her bir kişi, şirket, ortaklık, tröst, dernek veya herhangi bir başka kuruluş ile bunların yöneticileri, yetkilileri, çalışanları, ortakları ve kurucuları, hissedarları, çalışanları, mütevelli ve vekillerini, herhangi bir anlaşmazlık olması durumunda tazmin edecek ve sınır dışı edecektir. Sözleşme şartları
  • “Rüşvet yasası” ve “talep” gibi belirli yasaların bazı tanımları
  • Örneğin, bu sözleşmeye göre bu sözleşmenin taraflarına yapılan tüm bildirimlerin yazılı olduğunu ve alındıktan sonra geçerli olduğunu belirten genel bilgiler
  • İmza sayfasını takip edin[5]