En yüksek kredi notuna sahip ülkeler

Kredi notunun tanımı

Kredi notu, eyalet devlet tahvillerinin güvenliğine ilişkin bir karardır ve çeşitli faktörleri değerlendiren ve temerrüt olasılığını belirleyen kredi derecelendirme kuruluşları tarafından yapılır. AAA kredi notu, tahvilin güvenli olduğunu gösterir Önemsiz tahvil koşulu, hükümetin muhtemelen Varsayılan değerlerdir ve bazen Moody’s derecelendirmesi kullanılır Ülkelerin kredi notunda.

En yüksek kredi notuna sahip dünya ülkeleri

  • Birleşmiş Milletler
  • İngiltere
  • Almanya
  • Fransa
  • Japonya
  • ispanya
  • İtalya
  • Suudi Arabistan
  • Portekiz
  • Yunanistan
  • İrlanda
  • Birleşik Arap Emirlikleri
  • Belçika
  • Hong Kong
  • Güney Kore
  • Kuveyt[5]

Kredi notunu belirleyen faktörler

Kredi notları, ülkenin faiz ödemelerinde temerrüde düşmesi ve borçlarını ödeyeceği gerçekçi bir ihtimal olup olmadığına göre belirlenir, örneğin:

Devlet borçlanma düzeyi

Devlet borçlanması GSYİH’nin% 3-5’i gibi nispeten düşükse, bu muhtemelen sürdürülebilirdir, ancak devlet borçlanması GSYİH’nın% 10’undan fazlaysa, devlet borçlanmasında sürdürülemez büyüme riski çok daha yüksektir. Ancak sürdürülebilir borçlanma seviyelerini oluşturan şeyler: Örneğin, İngiltere, AAA notunu kaybetmeden GSYİH’nın% 10’undan fazlasını borç almıştır.

Ulusal borcun seviyesi

Yalnızca yıllık borç seviyesi değil, aynı zamanda borçlu olunan toplam borç da önemlidir, örneğin Fransa bütçe açığını azaltmaya çalışıyor, ancak düşük büyüme nedeniyle toplam ulusal borcu, örneğin Yunanistan borcun% 100’ünü GSYİH’ya aktardığında artıyor. Genel olarak, piyasalar bunun sürdürülemez olduğunu giderek daha fazla hissetti, ancak GSYİH’nın bir yüzdesi olarak borç yalnızca bir faktör, İspanya’nın ulusal borcu GSYİH’nin% 70’i civarında çok düşük, ancak kredi notu,% 230 borçlu Japonya’dan daha kötü. GSYİH’nın.

Ekonomik büyüme beklentileri

Ekonominin büyümesi bekleniyorsa, bu ekonomik büyüme vergi gelirlerinin artmasına ve işsizliğin azalmasına yol açacak, bu da borç seviyelerinin GSYİH’ye indirgenmesini kolaylaştıracak ve Yunanistan, Portekiz ve İspanya gibi avro bölgesi ekonomilerinin kredi notunun düşürülmesindeki temel faktörlerden biri de ekonomilerin büyümesinin beklenmesidir. Bir durgunlukta veya bir olaydaEkonomik çöküş için Bu nedenle, büyük harcama kesintilerine rağmen borcun GSYH’ye oranını düşürmek zor olacaktır.

GSYİH yüzdesi olarak borç faizi ödemeleri

Örneğin Birleşik Krallık’ta, borç faiz ödemeleri yılda 40 milyar Sterlin’i GSYİH’nın yaklaşık% 3’ü kadar aşmaktadır, ancak bu, faiz oranları düşük kalmaya devam ederse, borç / GSYİH oranı artmaya devam etse bile, oldukça yönetilebilir bir durumdur, borç faiz ödemeleri Kontrol altında olacaklar, ancak bir ülke hızla yükselen borç seviyeleriyle karşı karşıya kalırsa, piyasalar faiz oranlarını yükseltirse, ülkeler harcamaları kıssalar bile artan borç faiz ödemelerinin talihsiz karışımıyla karşı karşıya kalırlar, fazladan parayı borç ödemelerine harcamaları gerekir. Bu bir kısır döngüdür. .

Borç vadesi

Birleşik Krallık’ta borç vadesi çok yüksektir – Birleşik Krallık’taki ortalama borç vadesi 17 yıldan fazladır, bu uzun vadeli borçlanma, eğer bir ülke borcunu tahvil ve tahvil satarak finanse ederse, kısa vadede yeniden finansman için İngiltere’ye daha az baskı yapar. Kısa vadede, yine de tahvilleri yeniden satmak zorunda kalıyorlar, böylece yatırımcı güveninin insafına kalıyorlar.

Kredi derecelendirme türleri

Her kredi kurumu, kredi derecelendirmelerini tanımlamak için kendi terminolojisini kullanır, ancak, kodlar üç kredi kuruluşu arasında çarpıcı bir şekilde benzerdir. Derecelendirmeler iki gruba ayrılır: yatırım derecesi ve spekülatif puan.

  • Yatırım derecesi derecelendirmeleri, derecelendirme kuruluşu tarafından yatırımın sağlam olarak görüldüğü ve ihraççının muhtemelen ödeme koşullarına uyacağı anlamına gelir. Bu yatırımlar genellikle spekülatif dereceli yatırımlara kıyasla daha az rekabetçidir.
  • Spekülatif yatırımlar daha yüksek risk olarak kabul edilir ve bu nedenle yatırımların kalitesini yansıtmak için daha yüksek faiz oranları sunar.

Kredi notunun önemi

Borç verenler için kredi notunun önemi

  • Daha iyi bir yatırım kararıHiçbir banka veya para ödünç veren şirket, riskli bir müşteriye kredi notu ile para vermek istemez, parayı ödünç alan şahıs veya firmanın kredibilitesi ve kendisiyle ilişkili risk faktörü hakkında bir fikir edinerek bunu değerlendirerek daha iyi bir yatırım kararı alabilirler.
  • Güvenlik garantisi Yüksek kredi notu, fonların güvende olduğunun ve zamanında faizle geri ödeneceğinin garantisi anlamına gelir.
  • Ev ve apartman kiralamak için daha kolay onay: Daha fazla ev sahibi, kiracı tarama sürecinin bir parçası olarak kredi puanlarını kullanıyor Kötü bir kredi puanı, özellikle de önceki bir tahliyenin veya ödenmemiş kira bakiyesinin bir sonucuysa, bir daireye inme şansınızı ciddi şekilde zedeleyebilir İyi bir kredi puanı, zaman tasarrufu sağlar ve kabul eden bir ev sahibi bulmakta güçlük çeker Kredisi kötü olan kiracılar.

Borçluların kredi notunun önemi

Kolay kredi onayı : İle Kredi notu Yüksek, müşteri düşük riskli olarak algılanacak, böylece bankalar kredi başvurularını kolayca onaylayacaklar.

İncelenen faiz oranıHer bankanın belirli bir faiz aralığında kredi sunduğunun farkında olmalısınız.Alacağınız kredinin faiz oranını belirleyen ana faktörlerden biri kredi geçmişinizdir.Kredi notu ne kadar yüksekse faiz oranı o kadar düşük olur.[3]

Fitch derecelendirmesi

John Knowles Fitch, Fitch’in kurucusudur 1913 yılında, “Fitch Hisse Senedi ve Tahvil Kılavuzu” ve “Fitch Tahvil Defteri” aracılığıyla yatırım endüstrisinde kullanılmak üzere mali istatistikler sağladı. 1924’te Fitch, sektördeki derecelendirmelerin temeli haline gelen D-derecelendirme sistemiyle AAA’yı tanıttı.

Tam hizmet veren bir küresel derecelendirme kuruluşu olma planlarıyla, 1990’ların sonunda Fitch, bir Fransız holding şirketi olan Fimalac, SA’nın bir yan kuruluşu olan Londra’da IBCA ile birleşti. Fitch ayrıca pazar rakipleri Thomson BankWatch ve Duff & Phelps Credit Ratings Co. 2004’ten başlayarak Fitch, bir Kanadalı şirket, oluşturma algoritmaları, Fitch Çözümleri ve Fitch Training’i satın alarak kurumsal risk yönetimi, veri hizmetleri ve finans sektörü eğitiminde uzmanlaşmış yan kuruluşlar geliştirmeye başladı.[4]